20대를 위한 투자법: 반반 적립투자

토픽	20대를 위한 투자법: 반반 적립투자
도메인	주식	난이도	하
참고문헌	홍춘욱, 투자에도 순서가 있다, 알에이치코리아, 2022.09.24.

 

1. 개별종목 투자가 어려운 이유

구 분	설 명
외부 충격	- 대주주가 갑자기 지배력을 높이기 위해 기업의 합병 혹은 사업부 분리를 선택 시 기존 주주는 위험에 처함
정보력의 격차	- 각 산업에 대한 정보력에 있어서 떨어짐

 

2. 산업에 대한 이해도를 높이는 방법

구 분	설 명
집중 투자	- 자신이 일하는 분야에 집중해 투자하는 것
정보 수집	- 투자하고 싶은 분야에 대한 정보를 모음 - 애널리스트 책 / 산업연구원 분석 보고서 등

 

3. 반반 투자 전략 설명

가. 반반 투자 전략 그래프

<그림. 1981년 이후 미국채와 한국 코스피 분산 투자의 성과>

  - 분홍색 선은 미국 국채에 50%, 한국 주식에 50%를 투자한 성과를 나타냄

 

나. 반반 투자 전략 설명

구 분	설 명
개념	- 한국 주식과 미국 국채에 반반 투자하는 전략
특징	- 한국 주식 시장을 그대로 따라가는 상장지수펀드 투자(ETF) - 한국 주식은 대단히 수익성이 높지만 10년 동안 한국 주식에 투자한다고 가정할 때 적어도 3년은 마이너스 수익이 남 - 이를 보완하기 위해 미국 국채에 분산투자를 함

 

다. 반반 투자 전략 주요 종목

<그림. KODEX 200TR>

  - TR(Total Return) ETF는 배당을 재투자하는 방식인 ETF임, 즉 배당소득세를 최소화하여 수익을 극대화 하는 방식임

 

<그림. TIGER 미국달러 단기 채권 액티브>

  - 만기가 짧은 달러 표시 채권에 투자하는 상품(원금을 2년이내 돌려주는 채권)

 

<그림. TIGER 미국 국채 10년 선물>

  - 만기 10년인 장기 국채에 투자하는 상품으로 수익률이 더 좋지만 상대적으로 투자의 위험이 더 큼

 

4. 반반 투자 전략 업그레이드 방법

가. 반반 투자 전략 업그레이드 방법 설명

구 분	설 명
개념	- 리밸런싱이란 주식이나 채권 등에 투자할 때 원래 계획했던 투자 비율이 달라지면 이를 원래 비중대로 돌려놓는 것을 말함
예시	- 2022년 3월에 100만원을 한국 주식과 미국 국채에 투자했는데 1년이 지난 후 90만원이 되어 있다고 하면?(한국 주식 35만원 / 미국 국채 55만원) - 새로운 투자금 100만원 가운데 60만원을 한국 주식에 투자하고 40만원을 미국 국채에 투자해서 투자 비중을 50대50으로 맞춰줌
이유	- 경기의 변화에 따라 한국 주식과 미국 국채의 가격 변화 방향이 달리지기 때문임 - 수출이 잘되면 주식 가격이 상승하는데 이때 미국 국채 가격이 떨어짐 - 반대로 경기가 나빠지고 주가가 추락하면 미국 국채에 대한 인기가 높아짐 - 반반 적립 투자를 추천하는 이유는 디플레이션에 대한 유일한 방어책이 채권이기 때문 - 특히 기축통화 국가인 미국 채권에 투자하면 디플레이션의 위험을 상대적으로 덜 받을 수 있음

 

나. 반반 투자 전략 업그레이드 시 성과 비교

구 분	누적 수익률	연 수익률 손실 확률
코스피200 TR	348%	32.5%
미국 국채	148%	42.2%
한국 주식 50%, 미국 국채 50% 매수 후 보유	260%	20.1%
한국 주식, 미국 국채 50/50 리밸런싱	329%	14.9%

 

5. 돈을 빨리 모으는 방법

구 분	설 명
방법1	- 자산=투자원금×수익률×투자기간 - 준거집단(Peer Group)은 어떤 의사결정을 할 때 마음에 두는 사람들 그룹을 의미함 - 직접적인 도움은 주지 않으면서 잔소리만 하는 이들의 말은 듣지 말고, 준거집단을 바꿔라
방법2	- 청년전용 버팀목전세자금 대출을 활용해라 - 연 소득 5천만원이하, 순자산가액 3.25억원 이하 무주택 세대주에게 금리 1.5~2.1%로 대출을 해줌(최대 대출한도 2억원이내) - 빚을 지면 저축 의욕이 더욱 높아짐 또한 주거 안정을 확보한 후 반반 적립투자로 원금과 이자를 상환해하는 전략을 추천함