주식 투자 5가지 원칙(슈퍼개미 배진한)

토픽	주식 투자 5가지 원칙(슈퍼개미 배진한)
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참고문헌	배진한, 투자를 잘한다는 것, 이레미디어, 2022.01.30.

 

1. 슈퍼개미 배진한의 5가지 투자 원칙 요약

구 분	설 명
1원칙(대주주)	- 최대 주주의 의지와 지분율을 살펴라
2원칙(재료)	- 재료가 나올 기업에 주목하라
3원칙(숫자)	- 실적 성장과 재무적 안정성이 보장된 기업에 투자하라
4원칙(심리)	- 멘탈(심리)를 이길 정도로 확신할 수 있는 기업에 투자하라
5원칙(차트)	- 차트를 통해 매수 / 매도 타이밍을 파악하라

 

2. 1원칙: 최대 주주의 의지와 지분율을 살펴라

<그림. SK하이닉스 대주주 현황>

구 분	설 명
개념	- 기업의 성공을 결정짓는 가장 중요한 요소는 최대주주
특징	- 최대주주의 지분율이 높은 곳으로 이익이 집중됨 - 화천기계의 대주주는 화천기공임 - 화천기공의 대주주는 권영열임. 즉 최대주주의 지분율이 높은 화천기공으로 영업이익이 쏠림

 

3. 2원칙: 재료가 나올 기업에 주목하라

<그림. 풍산 주봉 차트>

<그림. 구리가격 주봉 차트>

  - 구리 동합금 소재를 제조하고 판매하는 풍산과 대창의 주가가 구리 가격과 비례하여 꾸준히 상승 후 하강하였음

구 분	설 명
개념	- 주가를 움직이는 원동력은 바로 재료
긍정적인 재료	1. 인수합병 공시 2. 최대주주(주요 주주) 매입 3. 최대실적 달성 4. 턴어라운드 예상 5. 3자 배정 유상증자 6. 신규 사업 7. 산업 호황 8. 무상증자 9. 단일 판매, 공급계약 체결 10. 유형자산 취득 결정 11. 자사주 매입 12. 부채 조기 상환 13. 액면분할 14. 공개매수 15. 자사주 소각 16. 자회사 상장 17. 특허권 취득 18. 회사분할(인적분할)
부정적인 재료	1. 실적 감소(영업환경 악화) 2. 적대적인 정부 정책 3. 자본잠식 4. 신주인수권 및 CB 잦은 발행 5. 신주인수권 및 CB 행사 6. 무상감자 7. 자사주 처분 8. 관리 종목 지정 9. 정리 매매 10. 공매도 11. 주주배정 유상증자 12. 공시 위반 13. 대주주 지분 매각 14. 주식담보제공 계약 체결 15. 감사 의견(부적정 의견) 16. 물적분할

 

4. 3원칙: 실적 성장과 재무적 안정성이 보장되는 기업에 투자하라

구 분	설 명
개념	- 실적 증가와 함께 부채 비율이 낮으며 재무적으로 안정적인 기업을 선택
전략	1. 실적 성장기업 - 연평균 매출액이 꾸준히 성장하거나 향후 매출이 늘어날 것으로 예상되는 기업 2. 재무적 안정성 - 부채 비율이 150%미만 3. 저평가 여부 - PBR 1.5 이하(시가총액 대비 높은 자산가치 보유) or PER 10 이하

 

5. 4원칙: 멘탈(심리)을 이길 정도로 확신할 수 있는 기업에 투자하라

구 분	설 명
개념	- 주가가 심한 등락을 보이는 중에도 흔들리지 않고 주식을 보유하기 위해 투자자 스스로 확신을 하는 기업에만 투자하는 것이 중요함
특징	1. 군중심리에 취약 - 스스로의 기준으로 주식을 매수하는 것이 아니라 타인의 행동을 기준으로 매매 2. 조급함 - 주식시장은 빨리 돈을 벌려고 노력하면 할수록 오히려 돈을 잃게 되는 곳 3. 탐욕 - 계속해서 안정적으로 수익을 낼 수 있는 방법을 찾아야함 - 운에 기대는 투자는 결국 큰 실패를 겪게됨

 

6. 5원칙: 차트를 통해 매수·매도 타이밍을 파악하라

구 분	설 명
개념	- 차트를 통하여 대중의 심리를 읽을 수 있음 - 어느 한쪽이 강하면 그쪽으로 기울어지게됨
특징	- 차트의 핵심요소는 캔들, 이동평균선, 거래량 - 관련 보조지표로는 이격도, 스토캐스틱, 심리도 등이 있음